Workshop de Capacitación “Marco Regulatorio y Transacciones de Mercado de Capitales” en la Cámara de Sociedades.

El jueves 03 de agosto, se llevó a cabo el Workshop de Capacitación “Marco Regulatorio y Transacciones de Mercado de Capitales”.  El objetivo de esta primera edición fue interiorizar a las empresas, agentes y asesores en los mecanismos y normativas vigentes para emitir instrumentos financieros en el Mercado de Capitales. Los expositores fueron representantes de firmas expertas en el asesoramiento legal y contable para el ingreso a la oferta pública y la realización de emisiones de valores negociables, incluyendo expositores internacionales.

El evento fue organizado por la Cámara de Sociedades y contó con el auspicio institucional de importantes entidades financieras y comerciales como ADEBA, la Bolsa de Comercio de Córdoba, la Bolsa de Comercio de San Juan, BYMA, BRITCHAM ARGENTINA, AmCham Argentina, la Cámara de Comercio Italiana en la República Argentina y la Cámara Española de Comercio de la República Argentina.

La apertura del evento estuvo a cargo del Presidente de la Cámara de Sociedades, Juan Carlos Lannutti, quien dio la bienvenida a los asistentes y destacó la importancia de la capacitación en el ámbito del mercado de capitales. Luego, continuó la jornada con las siguientes sesiones:

SESIÓN I: Organización & Estructuración de una Operación de Mercado de Capitales. En esta sesión, se abordaron temas sobre la organización y estructuración de operaciones de mercado de capitales, así como el papel de los abogados y otros asesores. José Bazan, Socio de Bruchou & Funes de Rioja, fue el expositor encargado de guiar esta parte del programa.

SESIÓN II: Principales Documentos de una Oferta Pública. Esta sesión se dividió en dos sub-paneles. En el Sub-panel A, se trató sobre el prospecto y otros documentos de oferta, la normativa de CNV, el contenido del prospecto, los factores de riesgo y la responsabilidad; a cargo de Luciana Denegri, Socia de Beccar Varela. En el Sub-panel B, se analizaron los términos y condiciones de los títulos, los covenants principales, los eventos de incumplimiento y las cláusulas de modificaciones y enmiendas. Roberto E. Silva y Martín I. Lanús, Socios de Marval O´Farrell Mairal, fueron los expertos encargados de esta sección.

SESIÓN III: El Proceso de Colocación en el Mercado. Se abordaron temas relacionados con las modalidades de colocación, los agentes colocadores y underwriters, y la normativa de CNV sobre las modalidades de colocación. También se discutió sobre el contrato de colocación y los procesos de cierre y emisión. M. Gabriela Grigioni, Socia de PAGBAM, y Alexia Rosenthal, Socia de TCA Tanoira Cassagne, fueron las encargadas de compartir sus conocimientos con los asistentes.

SESIÓN IV: El Rol de los Auditores. Se trataron los roles de los auditores en los procesos de emisión de obligaciones negociables y su responsabilidad en la información financiera incluida en el prospecto. Orlando Scarpelli, Socio de Audit and Assurance de Deloitte Argentina, y Eduardo Loiácono Suner, Socio de PwC Argentina, fueron los expertos auditores que brindaron su perspectiva en esta sesión.

SESIÓN V: Due Diligence & Opinión Legal. En esta sesión se discutió el proceso de due diligence, el cuestionario de due diligence y la opinión legal, incluyendo contenido y reservas. Sebastián Luegmayer, Socio de Estudio O´Farrell, fue el encargado de dirigir esta parte del taller.

SESIÓN VI: Colocación Internacional. En la última sesión del workshop, se actualizó la normativa de la SEC con temas como Rule 144A, Reg S y Regulation D. Antonia E. Stolper, Of Counsel de Shearman & Sterling en Nueva York, compartió sus conocimientos en esta área.

El evento contó con una asistencia destacada de profesionales y expertos en el campo financiero, y se generó un espacio propicio para el intercambio de preguntas con los panelistas.

Para conocer más sobre las jornadas de capacitación que organiza la Cámara ingresar en: https://camaradesociedades.com/actualizacion-profesional/