AUSPICIANTES INSTITUCIONALES
Acompañan

OFERTA PÚBLICA & MERCADO DE CAPITALES

Novedades y aspectos relevantes actuales para emisoras, bancos, agentes e inversores.

19 de mayo | 8:30 – 13:30hs | Jornada de Actualización Internacional

TEMAS PRINCIPALES:

    • Novedades y aspectos relevantes actuales en el régimen de oferta pública y mercado de capitales con exposiciones de los principales actores del sector público y privado, incluyendo expositores internacionales.
Para más información: eventos@camaradesociedades.com
  • INFORMACIÓN
  • AGENDA
  • DATOS ADMINISTRATIVOS


A QUIEN ESTÁ DIRIGIDO

  • Empresas emisoras en el mercado de capitales.
  • Agentes y participantes del mercado de capitales.
  • Bancos y entidades financieras.
  • Fiduciarios.
  • Inversores.
  • Abogados.
  • Contadores.
  • Especialistas en corporate governance.

8:30 – 8:45 - REGISTRACIÓN
8:45 - APERTURA

Presidente de la Cámara de Sociedades | Juan Carlos Lannutti

Discurso de presentación


8:45 - 9:15 - SESIÓN I - MESA REDONDA: FINANZAS, MERCADOS & ECONOMÍA EN 2022.

Carlos Zuchovicki
Gerente de Desarrollo
Bolsa de Comercio de Buenos Aires

Moderador:
Ariel Cohen
Editor Finanzas
El Cronista


09:15 - 10:45 - SESIÓN II - OFERTA PÚBLICA: PRINCIPALES NOVEDADES REGULATORIAS. 
  • Novedades para emisoras.
  • Nuevos vehículos de inversión colectiva.
  • Nuevos instrumentos “sustentables”, “sostenibles” y “verdes”.
  • Novedades para mercados, agentes e inversores.
  • Innovación fintech, blockchain y cripot.
09:15 - 09:45: POSTURAS REGULATORIAS DE LA CNV.
  • Posición de CNV sobre temas cripto-fintech
  • Regulación de la oferta privada
  • Hub de Innovación
  • Proyecto de RG sobre Crowdfunding
  • Régimen de doble listado
  • Otros desafíos 2022

Matías Isasa
Director
CNV

 
09:45 - 10:15: NOVEDADES PARA EMISORAS Y FINANCIAMIENTO SUSTENTABLE.
  • Bonos vinculados a la sustentabilidad.
  • Bonos sociales.
  • Hub de Innovación e Inclusión Financiera.
  • Régimen Intermedio de Oferta Pública.

Diego Serrano Redonnet
Socio
PAGBAM - Perez Alati, Grondona, Benites & Arnsten

 
10:15 - 10:45: ACTUALIZACIÓN EN CUESTIONES DE MERCADOS , AGENTES & FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN.
  • Prórroga para seguir haciendo asambleas a distancia.
  • Modificación al marco regulatorio de los Agentes Colocadores.
  • Proyecto de RG: Plataforma de Financiamiento Colectivo.
  • Nueva Categoría de ALYC Agro.
  • Prórroga del plazo para adecuar objeto social de los ALYCs.
  • Hub de Innovación e Inclusión Financiera.
  • Inversión de FCIC en proyectos de la Sociedad Gerente o Sociedad Depositaria.

Alexia Rosenthal
Socia
Tanoira Cassagne Abogados

Moderadora:
Mariana Esmelián 
Especialista en Mercado de Capitales
Vocal del Consejo Directivo de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires


10:45 - BREAK

 
10:55 - 13:30 - SESIÓN III: NOVEDADES EN EL MERCADO INTERNACIONAL
10:55 - 11:25 - NOVEDADES EN EL MERCADO EUROPEO.
  • Criptoactivos y publicidad. Actividad supervisora
  • El fraude financiero en la Unión Europea
  • Los consejos de administración ante  la denominada “ nueva economía”
  • La sostenibilidad. Reglamentos de divulgación y taxonomía europeos
  • El cambio climático y el gobierno corporativo
  • Retos para la recuperación económica europea
  • Influencia de la nueva regulación europea sobre las empresas argentinas y Latinoamericanas.

Juan Munguira
Comisión Nacional del Mercado de Valores
España

 
NOVEDADES EN EL MERCADO DE ESTADOS UNIDOS
11:30 - 12.05 -  "ANTECEDENTES PARA LA PRÓXIMA REGLAMENTACIÓN DEL ART. 82 DE LA LEY DE MERCADO DE CAPITALES: PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE COLOCACIONES DE BONOS PRIVADAS (US DEBT PRIVATE PLACEMENTS) Y LAS DIFERENCIAS CON LAS EMISIONES BAJO LA RULE 144A"
  • Qué es una colocación privada (U.S. private placement) de deuda?
  • Principales características y aspectos regulatorios y contractuales
  • Pros y contras de invertir en colocaciones privadas (U.S. private placements) de deuda vs. Bonos públicos o semi-públicos (144A)
  • Estructura documental y principales términos y condiciones (representaciones, covenants, events de incumplimiento, repagos)
  • Tratamiento tributario en Argentina.

Carlos T. Albarracín
Socio
Milbank (New York)

 
12:05 - 12:45 - NOVEDADES REGULATORIAS & TRANSACCIONES EN BLOCKCHAIN Y CRIPTOACTIVOS.
  • Blockchain technology overview.
  • Benefits and applications.
  • Types of digital assets: cryptocurrency, utility tokens, security tokens, stablecoins.
  • US regulatory framework.
  • Emerging legal issues: NFTs, Yield, DAOs, DeFI

* presentación en inglés, con material de diapositivas en castellano.

Eric Sibbit - Cathleen McLaughlin 
Socios
Paul Hastings (New York)

 
12:55 - 13:25 - "VENTURE CAPITAL & MERCADO DE CAPITALES "
  • Venture capital como mecanismo de financiamiento para emprendimientos (startups) con alto potencial de crecimiento.
  • Estructuras de financiamiento.
  • Rondas de inversión. Mercado de Capitales.
  • Conceptos de valuación.
  • Inversores: Friends and families. Angeles. Fondos de capital semilla. Fondos de Venture Capital.
  • Aspectos legales y contractuales de la inversión y financiamiento.

 

Alejandro Fiuza
Socio
Brown & Rudnick (Boston)

Moderadores:
Carlos Oteiza Aguirre
Director Ejecutivo 
Cámara de Sociedades

Eugenio Andrea Bruno
Coordinador Académico de la Jornada
Abogado especialista en temas financieros

 


13:30 -  CIERRE

 
  • Precio: $8.900 más IVA.
  • Descuento del 35% para socios de la Cámara de Sociedades.
  • Descuento del 20% para empresas vinculadas a Auspiciantes Institucionales.
  • Descuentos grupales: 3x2 

Todos los inscriptos acceden a Certificado de asistencia, grabación completa de la Jornada y las presentaciones de los expositores.

FORMAS DE PAGO

  • Tarjeta de crédito y débito mediante Mercado Pago.
  • Transferencia Bancaria.

DIRECTORES ACADÉMICOS

Carlos Oteiza Aguirre
Director Ejecutivo
Cámara de Sociedades
Eugenio Andrea Bruno
Coordinador Académico
Jornada Internacional de Actualización

ORADORES

Claudio Zuchovicki
Gerente de Desarrollo
BCBA
Ariel Cohen
Editor Finanzas
El Cronista
Matías Isasa
Director
CNV
Diego Serrano Redonnet
Socio
Perez Alati, Grondona, Benites & Arnsten 
Alexia Rosenthal
Socia
Tanoira Cassagne Abogados
Mariana Esmelián 
Especialista en Mercado de Capitales 
Vocal del Consejo Directivo de BCBA
Juan Munguira
Comisión Nacional del Mercado de Valores
España
Carlos T. Albarracín
Socio
Milbank (New York)
Eric Sibbit
Socio
Paul Hastings (New York)
Cathleen McLaughlin
Socia
Paul Hastings (New York)
Alejandro Fiuza
Socio
Brown & Rudnick (Boston)

Organiza: Cámara de Sociedades

Fecha: Jueves 19 de Mayo

Horario: 8:30 – 13:30 hs.

Modalidad: Zoom Webinar

Inscripción on-line

(Colocar la cantidad de asistentes a inscribir)

Carlos Francisco Oteiza Aguirre

Es Director Ejecutivo y Secretario de la Junta directiva de la Cámara de Sociedades, entidad representativa de relevantes empresas, incluyendo las que cotizan sus acciones y otros títulos valores en el mercado argentino. Es miembro de la Comisión de Títulos de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y participa de las reuniones periódicas de la Mesa Redonda de Gobierno Corporativo para Latinoamérica de la OECD y del Comité Organizador de Congresos de Derecho Societario, en representación de la Cámara de Sociedades.

Carlos F. Oteiza se especializó en derecho financiero y de mercado de capitales, con amplia experiencia en la estructuración legal de la organización y financiación de proyectos locales e internacionales y de restructuración de deudas. Es asesor de empresas y participó de directorios y sindicaturas societarias. Realizó prácticas internacionales como abogado extranjero en Milbank, Tweed, Hadley and Mc. Cloy (New York, N.Y.) en 1985 y en Kelley, Drye and Warren (New York, N.Y.) en 1986, es socio de CFMO-ABOGADOS ( 2009- Actual) y Off- counsel en LISDERO Abogados.

Eugenio Andrea Bruno

Eugenio Andrea Bruno cuenta con mas de 27 años de experiencia en temas de finanzas soberanas y corporativas, project finance, proyectos de participación publico privada, mercados de capitales, derecho bancario, derivados y asuntos corporativos y financieros complejos.

Es abogado de la Universidad de Buenos Aires (1993) y cuenta con un Master of Laws de University of Pennsylvania (1997).

Es actualmente consultor of counsel del Estudio Nicholson y Cano Abogados, una de las cinco firmas legales más grandes de Argentina, y consultor del BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO (BID) en temas de mercado de capitales, financiación de proyectos y asociaciones público-privadas.

Fue asesor legal de la Secretaría de Finanzas del Ministerio de Hacienda y Finanzas de la República Argentina (2015-2016). Posteriormente fue Subsecretario de Asuntos Regulatorios Financieros del mismo ministerio (2016) y Subsecretario de Asuntos Legales y Regulatorios del Ministerio de Finanzas (2017-2018). En su función participó de la reestructuración de deuda soberana y tuvo a su cargo (i) la redacción de la Ley de Financiamiento Productivo (Ley Nro. 27.440); (ii) los aspectos legales, regulatorios, y contractuales de los proyectos de PPP; y (iii) los préstamos internacionales recibidos por Argentina de parte de entidades multilaterales y agencias bilaterales de crédito; y (iv) emisiones de títulos públicos en los mercados internacionales 

Anteriormente a tu trabajo en la función pública trabajó en Nicholson y Cano como asociado y luego socio, y en el estudio Garrido y varios años en la firma legal de Estados Unidos Morgan Lewis & Bockius en las oficinas de Miami y Nueva York entre el 2000 y 2003.

Tiene publicados mas de 30 trabajas en revistas legales y es autor de cuatro libros: “Reformas del Mercado de Capitales, Ley 27.440”, Director y co-autor (Agosto 2018); “Sovereign Debt and Sovereign Debt Restructuring”, Globe Law and Business Publishing, London (2013). Author and editor; Global Financial Crisis: Legal and Regulatory Aspects”, Globe Law and Business Publishing, London (2009). Author and editor; y “El default y la reestructuración de la deuda”, Ed. Nueva Mayoría (2004).

Matías Isasa

Es Director de la Comisión Nacional de Valores de Argentina. En el pasado fue Subsecretario Legal del Ministerio de Economía de la Nación, Director de la Unidad de Reestructuración de la Deuda, Coordinador General de la Secretaría de Finanzas y Director de Financiamiento Externo en la Oficina Nacional de Crédito Público. En la Provincia de Buenos Aires fue Director de Análisis Jurídico y Financiero. Fue consultor de organismos multilaterales en temas vinculados a finanzas públicas, gestión de recursos públicos, finanzas sustentables, entre otros temas. Es docente en la Maestría en Finanzas de la UBA y co-autor de “Crisis y reestructuración de deuda soberana”, publicado por Editorial Eudeba y de “Macroeconomía y finanzas para economías emergentes”, publicado por Lenguaje Claro Editora.

Daniel Serrano

Diego Serrano Redonnet es abogado, egresado de la Universidad Católica Argentina (1990). Master en Derecho (LL.M.), egresado de la Universidad de Harvard (1996) y matriculado en Argentina y en Estados Unidos en el estado de Nueva York (1997). Es socio del Estudio Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) desde 1992. Su práctica profesional se especializa en mercado de capitales, adquisiciones y fusiones de empresas, reestructuración de deuda, financiamiento de proyectos, y derecho bancario y empresario en general. Es profesor de posgrado de Finanzas Corporativas y Mercado de Capitales en la UCA y ha sido profesor de grado de Elementos de Análisis Económico y Financiero en la UBA y de Legislación Económica y Contratos Comerciales en la UCA. Ha dictado conferencias en su especialidad en diversas universidades del país y en congresos y seminarios del país y del exterior. Es autor de artículos y publicaciones en temas de derecho empresario.

Alexia Rosenthal

  • Socia fundadora y Presidente del Comité Ejecutivo del estudio Tanoira Cassagne Abogados, a cargo del área de Mercado de Capitales, Banking & Finance y Project Finance.
  • Directora Titular Independiente del Mercado Abierto Electrónico (MAE).
  • Miembro del Directorio del Comité de Abogados de Bancos de Argentina.
  • Vocal Titular de la Cámara de Fideicomisos (CAFIDAP).
  • Co-chair del Buenos Aires City Chapter of the Section of International Law of the American Bar Association (ABA).
  • Miembro del Capítulo Argentino de Women Corporate Directors (WCD).
  • Miembro de la Comisión de Mujeres Ejecutivas en Finanzas de IAEF.
  • Vice Chair of Diversity Equity & Inclusion (DE&I) of the Women´s Interest Network (WIN) of the Section of International Law of the American Bar Association (2020- 2022).
  • Galardonada con la “Mención especial a la Revelación en Innovación 2021” por Women Corporate Directors (WCD) y KPMG Argentina.
  • Reconocida como Women Leaders por IFLR1000 – Women Leaders.
  • Miembro de la Comisión Directiva de la Asociación Amigos del Instituto Weizmann en Argentina (2021).
  • Asesora legal externa de Bolsas y Mercados de Argentina S.A. (BYMA).
  • Asesora legal externa de la Cámara de Fondos Comunes de Inversión (CAFCI).
  • Asesora legal externa de Caja de Valores S.A.
  • Reconocida desde 2009 en forma anual por Chambers & Partners como individual leaders en Argentina en Banking & Finance.
  • Reconocida desde 2015 en forma anual por Legal 500 como individual leaders en Argentina en Banking & Finance.
  • Profesora del Programa de Posgrado de Derecho Bancario y Finanzas Corporativas del Departamento de Derecho de la Empresa de la Universidad Austral.
  • Disertante en la Jornada Internacional de Actualización “BLOCKCHAIN, CRIPTOACTIVOS, TOKENIZACIÓN & SMART CONTRACTS” (2021).
  • Disertante en la Jornada de UADE sobre ASPECTOS LEGALES DE LAS CRIPTMONEDAS” (2021).

Mariana Esmelian

Mariana es Abogada de la Universidad de Buenos Aires. Master en Negocios Internacionales, Ecole de Pont et Chausses, UB. Cursó el CFTC Training Program for International Market Authorities (Chicago, USA), también se capacitó en el International Institute for Securities Market Development, de la Securities and Exchange Commission (SEC) (Washington,USA).

Profesora de la Universidad de San Andrés en Mercado de Capitales, UDESA. Miembro del Programa de Gobierno Corporativo del Departamento de Derecho de la Universidad de San Andrés. Profesora del Programa Intensivo en Mercado de Capitales, de la Universidad Torcuato Di Tella. Profesora del Posgrado de Derecho en Gobierno Corporativo ESEADE. Coordinadora Académica y Profesora de la Especialización en Economía del Instituto de Formación Política y Gestión Pública. Coordinadora Académica y Profesora de la Especialización en Gobierno Corporativo en la Universidad Torcuato Di Tella.

Es Árbitro del Tribunal General Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Es miembro del Consejo de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y fue Revisora de Cuentas de la BCBA. Participa del Programa Women Next Board. Es redactora de proyectos de ley y Leyes vigentes como ser Ley 27.440 Ley de Financiamiento Productivo, entre otras. Es consultora de Estudios Jurídicos y asesora independiente en cuestiones societarias, gobierno corporativo, financiero, internacional y Regulación de Mercado de Capitales. Ha ingresado por Concurso Público a la CNV en donde fue Secretaria Legal del Directorio. Ha participado como asesora en distintos Organismos, entre ellos la CNV y el Ministerio de Economía.

Juan Munguira

Juan Munguira holds a degree in law and economics. He also holds a master’s degree in international taxation from the Madrid Chamber of Commerce. He is a lecturer in financial law and the securities market at the Universidad Alfonso X in Madrid and at the Universidad Internacional de Marbella. He is co-author of the encyclopaedia of the Spanish securities market. He is an adviser to AEMAB (the association of issuers of small and medium-sized companies) and a member of the Comisión Nacional del Mercado de Valores (Spanish National Securities Market Commission). Furthermore, he holds the Grand Cross of Solidarity from the Bishopric of Peru.

He is a member of the Assessment Committee of IOSCO, of the European Union’s group of company law experts, and of the OECD’s corporate governance and financial services committees.  He was a member of the ESMA Review Panel and a member of the FESCO Secretariat.  He has also been legal and tax director of Fininvest (now Mediaset) and secretary of the board.

In addition, he is the author of scientific articles at the Universidad de Castilla La Mancha, Universidad Carlos III and the Institute of International Criminal Law. He is also the author of several publications on financial markets in national and international journals and newspapers.

Cathleen McLaughlin

Cathleen McLaughlin is a partner in the Corporate Finance practice at Paul Hastings and is based in the firm’s New York office. Ms. McLaughlin focuses on cross border financing in Latin America and Europe. Ms. McLaughlin’s U.S. capital markets experience includes varied transactional and advisory securities experience relating to SEC-registered and unregistered (Regulation S and Rule 144A) debt and equity offerings by U.S., Caribbean and Latin American issuers. She has extensive experience in sovereign, corporate, and infrastructure-related financings involving the Caribbean and Latin American borrowers. Before joining Paul Hastings, Ms. McLaughlin was at another international law firm where she was the head of their New York International Capital Markets practice, and founded and co-headed the firm’s Latin America practice